Strategi Pembentukan Portofolio Optimal pada Emiten yang Termasuk dalam Indeks KOMPAS100 dengan Metode Markowitz

Definawati, Khairun Amalia (2025) Strategi Pembentukan Portofolio Optimal pada Emiten yang Termasuk dalam Indeks KOMPAS100 dengan Metode Markowitz. Bachelor thesis, Institut Teknologi Kalimantam.

	Text 17211018_cover.pdf Restricted to Repository staff only until 5 October 2027. Download (200kB) | Request a copy
	Text 17211018_statement_of_authenticity.pdf Restricted to Repository staff only until 5 October 2027. Download (1MB) | Request a copy
	Text 17211018_publishing_agreement.pdf Restricted to Repository staff only until 5 October 2027. Download (1MB) | Request a copy
	Text 17211018_approval_sheet.pdf Restricted to Repository staff only until 5 October 2027. Download (1MB) | Request a copy
	Text 17211018_preface.pdf Restricted to Repository staff only until 5 October 2027. Download (103kB) | Request a copy
	Text 17211018_abstract_id.pdf Restricted to Repository staff only until 5 October 2027. Download (157kB) | Request a copy
	Text 17211018_abstract_en.pdf Restricted to Repository staff only until 5 October 2027. Download (158kB) | Request a copy
	Text 17211018_table_of_content.pdf Restricted to Repository staff only until 5 October 2027. Download (192kB) | Request a copy
	Text 17211018_illustrations.pdf Restricted to Repository staff only until 5 October 2027. Download (126kB) | Request a copy
	Text 17211018_tables.pdf Restricted to Repository staff only until 5 October 2027. Download (125kB) | Request a copy
	Text 17211018_notations.pdf Restricted to Repository staff only until 5 October 2027. Download (198kB) | Request a copy
	Text 17211018_chapter_1.pdf Restricted to Repository staff only until 5 October 2027. Download (298kB) | Request a copy
	Text 17211018_chapter_2.pdf Restricted to Repository staff only until 5 October 2027. Download (404kB) | Request a copy
	Text 17211018_chapter_3.pdf Restricted to Repository staff only until 5 October 2027. Download (477kB) | Request a copy
	Text 17211018_chapter_4.pdf Restricted to Repository staff only until 5 October 2027. Download (3MB) | Request a copy
	Text 17211018_chapter_5.pdf Restricted to Repository staff only until 5 October 2027. Download (217kB) | Request a copy
	Text 17211018_bibliography.pdf Restricted to Repository staff only until 5 October 2027. Download (227kB) | Request a copy
	Text 17211018_enclosure.pdf Restricted to Repository staff only until 5 October 2027. Download (397kB) | Request a copy
	Text 17211018_paper.pdf Restricted to Repository staff only until 5 October 2027. Download (1MB) | Request a copy
	Text 17211018_presentation.pdf Restricted to Repository staff only until 5 October 2027. Download (1MB) | Request a copy
	Text 17211018_Form.TA-020.pdf Restricted to Repository staff only until 5 October 2027. Download (546kB) | Request a copy

Abstract

Pertumbuhan jumlah investor di pasar modal Indonesia yang disertai dengan volatilitas tinggi menuntut pemahaman strategi investasi yang tepat, salah satunya melalui pembentukan portofolio saham optimal. Penelitian ini bertujuan untuk membentuk portofolio saham optimal menggunakan metode Markowitz pada saham-saham dalam indeks KOMPAS100 selama periode Desember 2022 hingga Desember 2024, menentukan alokasi dana yang optimal, serta mengukur kinerja portofolio. Proses dilakukan dengan menghitung tingkat pengembalian, ekspektasi tingkat pengembalian, risiko, dan korelasi antar saham untuk menghasilkan kombinasi portofolio efisien. Dari berbagai portofolio efisien yang telah diperoleh, pemilihan portofolio optimal didasarkan pada nilai utilitas tertinggi dengan parameter aversi risiko sebesar 4 yang mencerminkan investor bertipe netral terhadap risiko. Hasil penelitian menunjukkan bahwa kombinasi saham TPIA dan ACES merupakan portofolio optimal dengan nilai utilitas sebesar 0.29334%, alokasi dana 98% pada saham TPIA dan 2% pada saham ACES, dengan ekspektasi tingkat pengembalian sebesar 0.296% dan risiko portofolio sebesar 3.642%. Evaluasi kinerja portofolio optimal kemudian dihitung dengan menggunakan pendekatan Sharpe Ratio dengan asumsi tingkat pengembalian minimum 0.3% menghasilkan nilai –0.11%, yang menunjukkan probabilitas tingkat pengembalian di bawah tingkat minimum. Meskipun demikian, dari sisi fungsi utilitas, portofolio ini tetap merupakan pilihan terbaik dan menjadi portofolio optimal bagi investor yang netral terhadap risiko, serta memberikan kontribusi dalam pengelolaan risiko dan return secara efisien di tengah dinamika pasar modal Indonesia.

Item Type:	Thesis (Bachelor)
Subjects:	Q Science > QA Mathematics
Divisions:	Jurusan Matematika dan Teknologi Informasi > Ilmu Aktuaria
Depositing User:	Khairun Amalia Definawati
Date Deposited:	10 Jul 2025 02:08
Last Modified:	10 Jul 2025 02:08
URI:	http://repository.itk.ac.id/id/eprint/23573

Actions (login required)

View Item