Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Markowitz dengan Simulasi Monte Carlo – GBM pada Saham Sub-Sektor Asuransi di BEI - Submit Jurnal/Seminar

Lazuardi, Yohanes Novandi Kurniawan (2026) Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Markowitz dengan Simulasi Monte Carlo – GBM pada Saham Sub-Sektor Asuransi di BEI - Submit Jurnal/Seminar. Bachelor thesis, Institut Teknologi Kalimantan.

	Text 17221037_COVER.pdf Download (593kB)
	Text 17221037_statement_of_authenticity.pdf Download (82kB)
	Text 17221037_publishing_agreement.pdf Download (382kB)
	Text 17221037_approval_sheet.pdf Download (292kB)
	Text 17221037_preface.pdf Download (372kB)
	Text 17221037_abstract_id.pdf Download (357kB)
	Text 17221037_abstract_en.pdf Restricted to Repository staff only until 2028. Download (392kB) | Request a copy
	Text 17221037_table_of_content.pdf Restricted to Repository staff only until 2028. Download (364kB) | Request a copy
	Text 17221037_illustrations.pdf Restricted to Repository staff only until 2028. Download (356kB) | Request a copy
	Text 17221037_tables.pdf Restricted to Repository staff only until 2028. Download (357kB) | Request a copy
	Text 17221037_notations.pdf Restricted to Repository staff only until 2028. Download (398kB) | Request a copy
	Text 17221037_chapter_1.pdf Restricted to Repository staff only until 2028. Download (467kB) | Request a copy
	Text 17221037_chapter_2.pdf Restricted to Repository staff only until 2028. Download (475kB) | Request a copy
	Text 17221037_chapter_3.pdf Restricted to Repository staff only until 2028. Download (470kB) | Request a copy
	Text 17221037_chapter_4.pdf Restricted to Repository staff only until 2028. Download (1MB) | Request a copy
	Text 17221037_conclusions.pdf Restricted to Repository staff only until 2028. Download (380kB) | Request a copy
	Text 17221037_bibliography.pdf Download (365kB)
	Text 17221037_enclosure.pdf Restricted to Repository staff only until 2028. Download (1MB) | Request a copy
	Text 17221037_paper.pdf Restricted to Repository staff only until 2028. Download (494kB) | Request a copy
	Text 17221037_presentation.pdf Restricted to Repository staff only until 2028. Download (5MB) | Request a copy
	Text 17221037_Form. TA-020.pdf Restricted to Repository staff only until 2028. Download (226kB) | Request a copy

Abstract

Peningkatan kesadaran akan proteksi finansial pasca pandemi membuka peluang pertumbuhan bagi sub-sektor asuransi, namun saham di sub-sektor ini sering kurang diperhatikan dalam strategi investasi. Permasalahan utama investor adalah menentukan alokasi aset yang efisien untuk memaksimalkan keuntungan di tengah ketidakpastian pasar. Penelitian ini bertujuan membentuk portofolio optimal dan memproyeksikan kinerjanya menggunakan metode kuantitatif Model Markowitz dan Simulasi Monte Carlo berbasis Geometric Brownian Motion (GBM). Sampel terdiri dari lima saham (TUGU, LIFE, ABDA, LPGI, JMAS) di Bursa Efek Indonesia periode 2022-2024. Hasil analisis Markowitz membentuk portofolio optimal dari tiga saham unggulan dengan komposisi bobot: TUGU 59,27%, LPGI 31,57%, dan LIFE 9,16%. Portofolio ini menghasilkan Expected Return 14,48% dengan risiko 29,74% dan Sharpe ratio 0,285, terbukti jauh lebih superior dibandingkan kinerja IHSG yang mencatatkan Sharpe ratio negatif -0,323. Simulasi Monte Carlo sebanyak 10.000 iterasi memproyeksikan potensi keberlanjutan kinerja positif portofolio gabungan yang lebih terkendali dibandingkan aset tunggal. Kesimpulannya, diversifikasi pada ketiga saham terpilih terbukti efektif secara empiris dan prospektif dalam mengoptimalkan imbal hasil per unit risiko bagi investor.

Item Type:	Thesis (Bachelor)
Subjects:	A General Works > AI Indexes (General)
Divisions:	Jurusan Matematika dan Teknologi Informasi > Ilmu Aktuaria
Depositing User:	Yohanes Lazuardi
Date Deposited:	07 Jan 2026 02:02
Last Modified:	07 Jan 2026 02:02
URI:	http://repository.itk.ac.id/id/eprint/24848

Actions (login required)

View Item