OPTIMALISASI PORTOFOLIO DENGAN METODE DOWNSIDE DEVIATION DAN ESTIMASI RISIKO DENGAN EXPECTED SHORTFALL PADA SAHAM INDEKS IDX30

Widhyadi, Togarman Abdi (2026) OPTIMALISASI PORTOFOLIO DENGAN METODE DOWNSIDE DEVIATION DAN ESTIMASI RISIKO DENGAN EXPECTED SHORTFALL PADA SAHAM INDEKS IDX30. Bachelor thesis, Institut Teknologi Kalimantan.

	Text 17211035_cover.pdf Download (392kB)
	Text 17211035_statement_of_authenticity.pdf Download (1MB)
	Text 17211035_publishing_agreement.pdf Download (1MB)
	Text 17211035_approval_sheet.pdf Download (1MB)
	Text 17211035_preface.pdf Download (346kB)
	Text 17211035_abstract_id.pdf Download (340kB)
	Text 17211035_abstract_en.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (327kB) | Request a copy
	Text 17211035_table_of_content.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (531kB) | Request a copy
	Text 17211035_illustrations.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (143kB) | Request a copy
	Text 17211035_tables.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (182kB) | Request a copy
	Text 17211035_notations.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (244kB) | Request a copy
	Text 17211035_chapter_1.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (1MB) | Request a copy
	Text 17211035_chapter_2.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (3MB) | Request a copy
	Text 17211035_chapter_3.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (981kB) | Request a copy
	Text 17211035_chapter_4.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (3MB) | Request a copy
	Text 17211035_conclusions.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (566kB) | Request a copy
	Text 17211035_bibliography.pdf Download (827kB)
	Text 17211035_enclosure.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (653kB) | Request a copy
	Text 17211035_paper.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (901kB) | Request a copy
	Text 17211035_presentation.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (2MB) | Request a copy
	Text 17211035_Form. TA-020.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (236kB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengoptimalkan portofolio saham menggunakan metode Downside Deviation dan mengestimasi risiko dengan Expected Shortfall (ES) pada saham indeks IDX30 periode 2021-2024. Metode Downside Deviation digunakan karena fokusnya pada risiko penurunan (downside risk), yang lebih relevan dengan preferensi investor dalam menghindari kerugian dibandingkan metode varians konvensional. Data historis diperoleh dari Yahoo Finance mencakup harga penutupan harian dari 19 emiten yang konsisten terdaftar di IDX30. Melalui proses optimasi, penelitian ini menghasilkan portofolio optimal yang terdiri dari 11 saham terpilih, didominasi oleh saham defensif INDF (34,60%) dan BBCA (32,93%). Kinerja portofolio menunjukkan expected return tahunan sebesar 13,12% dengan tingkat risiko downside sebesar 9,41%, serta mencatatkan Sortino Ratio positif sebesar 0,8365. Evaluasi risiko ekstrem harian pada tingkat kepercayaan 95% menghasilkan nilai Value at Risk (VaR) sebesar 1,34% dan Expected Shortfall (ES) sebesar 1,80%. Hasil penelitian menyimpulkan bahwa metode Downside Deviation efektif dalam membentuk portofolio yang mampu meminimalkan risiko kerugian sekaligus memberikan imbal hasil yang kompetitif di atas tingkat bebas risiko.

Item Type:	Thesis (Bachelor)
Subjects:	H Social Sciences > HA Statistics H Social Sciences > HG Finance
Divisions:	Jurusan Matematika dan Teknologi Informasi > Ilmu Aktuaria
Depositing User:	Togarman Abdi Widhyadi
Date Deposited:	12 Jan 2026 07:04
Last Modified:	12 Jan 2026 07:04
URI:	http://repository.itk.ac.id/id/eprint/25225

Actions (login required)

View Item