OPTIMALISASI PORTOFOLIO DENGAN PENDEKATAN TEORI PORTOFOLIO MODERN BERBASIS DEBT-TO-EQUITY RATIO DAN RETURN ON ASSET PADA SAHAM LQ45

Fadli, Mohammad (2026) OPTIMALISASI PORTOFOLIO DENGAN PENDEKATAN TEORI PORTOFOLIO MODERN BERBASIS DEBT-TO-EQUITY RATIO DAN RETURN ON ASSET PADA SAHAM LQ45. Bachelor thesis, Institut Teknologi Kalimantan.

	Text 17211022_cover.pdf Download (366kB)
	Text 17211022_statement_of_aunthenticity.pdf Download (230kB)
	Text 17211022_publishing_agreement.pdf Download (146kB)
	Text 17211022_approval_sheet.pdf Download (230kB)
	Text 17211022_preface.pdf Download (158kB)
	Text 17211022_abstract_id.pdf Download (150kB)
	Text 17211022_abstract_en.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (171kB) | Request a copy
	Text 17211022_table_of_content.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (210kB) | Request a copy
	Text 17211022_illustrations.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (155kB) | Request a copy
	Text 17211022_tables.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (152kB) | Request a copy
	Text 17211022_notations.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (204kB) | Request a copy
	Text 17211022_chapter_1.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (232kB) | Request a copy
	Text 17211022_chapter_2.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (365kB) | Request a copy
	Text 17211022_chapter_3.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (610kB) | Request a copy
	Text 17211022_chapter_4.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (1MB) | Request a copy
	Text 17211022_conclusions.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (190kB) | Request a copy
	Text 17211022_bibliography.pdf Download (194kB)
	Text 17211022_enclosure.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (256kB) | Request a copy
	Text 17211022_paper.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (579kB) | Request a copy
	Text 17211022_presentation.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (1MB) | Request a copy
	Text 17211022_Form. TA-020.pdf Restricted to Repository staff only until 26 April 2028. Download (559kB) | Request a copy

Abstract

Pasar modal memiliki peran penting dalam perekonomian nasional, di mana perdagangan saham menjadi pilihan investasi yang menarik namun berisiko. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis efektivitas penggunaan Debt-to-Equity Ratio (DER) dan Return on Assets (ROA) dalam pembentukan portofolio optimal saham-saham LQ45 dengan pendekatan Modern Portfolio Theory (MPT). Metode yang digunakan meliputi pengumpulan data laporan tahunan emiten, perhitungan rasio keuangan, dan optimasi portofolio berdasarkan kriteria risiko. Hasil penelitian menunjukkan bahwa portofolio yang terdiversifikasi (Moderat) terbukti lebih efisien dalam menekan risiko pasar dibandingkan portofolio yang terkonsentrasi pada fundamental utang rendah (Konservatif). Temuan empiris mengungkap bahwa saham dengan DER rendah justru menunjukkan volatilitas tinggi akibat faktor siklis, sedangkan portofolio Moderat cenderung lebih stabil dan memberikan efisiensi pengembalian yang lebih baik. Evaluasi kinerja portofolio dilakukan menggunakan Sharpe Ratio, yang menunjukkan bahwa portofolio Moderat memiliki kinerja lebih unggul (1,3474) dibandingkan portofolio Konservatif (1,2901). Penelitian ini memberikan rekomendasi praktis bagi investor untuk memanfaatkan rasio keuangan sebagai filter awal, namun tetap mengutamakan diversifikasi lintas sektor melalui aplikasi MPT untuk membentuk portofolio yang optimal.

Item Type:	Thesis (Bachelor)
Subjects:	H Social Sciences > HA Statistics H Social Sciences > HG Finance
Divisions:	Jurusan Matematika dan Teknologi Informasi > Ilmu Aktuaria
Depositing User:	Mr Fadli Mohammad
Date Deposited:	12 Jan 2026 07:05
Last Modified:	12 Jan 2026 07:05
URI:	http://repository.itk.ac.id/id/eprint/25230

Actions (login required)

View Item