Model Pengelolaan Likuiditas Aset Kripto pada Centralized Exchange Menggunakan Value at Risk Monte Carlo Log-Normal dan Pendekatan Inventori

Nugraha, Muhammad Azfa (2025) Model Pengelolaan Likuiditas Aset Kripto pada Centralized Exchange Menggunakan Value at Risk Monte Carlo Log-Normal dan Pendekatan Inventori. Bachelor thesis, Institut Teknologi Kalimantan.

	Text 17211023_COVER.pdf Restricted to Repository staff only until 7 January 2027. Download (127kB) | Request a copy
	Text 17211023_statement_of_authenticity.pdf Restricted to Repository staff only until 7 August 2027. Download (6MB) | Request a copy
	Text 17211023_publishing_agreement.pdf Restricted to Repository staff only until 7 August 2027. Download (371kB) | Request a copy
	Text 17211023_approval_sheet.pdf Restricted to Repository staff only until 7 August 2027. Download (306kB) | Request a copy
	Text 17211023_preface.pdf Restricted to Repository staff only until 7 August 2027. Download (805kB) | Request a copy
	Text 17211023_abstract_id.pdf Restricted to Repository staff only until 7 August 2027. Download (373kB) | Request a copy
	Text 17211023_abstract_en.pdf Restricted to Repository staff only until 7 August 2027. Download (308kB) | Request a copy
	Text 17211023_table_of_content.pdf Restricted to Repository staff only until 7 August 2027. Download (310kB) | Request a copy
	Text 17211023_illustrations.pdf Restricted to Repository staff only until 7 August 2027. Download (279kB) | Request a copy
	Text 17211023_tables.pdf Restricted to Repository staff only until 7 August 2027. Download (277kB) | Request a copy
	Text 17211023_notations.pdf Restricted to Repository staff only until 7 August 2027. Download (380kB) | Request a copy
	Text 17211023_chapter_1.pdf Restricted to Repository staff only until 7 August 2027. Download (696kB) | Request a copy
	Text 17211023_chapter_2.pdf Restricted to Repository staff only until 7 August 2027. Download (491kB) | Request a copy
	Text 17211023_chapter_3.pdf Restricted to Repository staff only until 7 August 2027. Download (788kB) | Request a copy
	Text 17211023_chapter_4.pdf Restricted to Repository staff only until 7 August 2027. Download (1MB) | Request a copy
	Text 17211023_conclusions.pdf Restricted to Repository staff only until 7 August 2027. Download (363kB) | Request a copy
	Text 17211023_bibliography.pdf Restricted to Repository staff only until 7 January 2027. Download (281kB) | Request a copy
	Text 17211023_enclosure.pdf Restricted to Repository staff only until 7 August 2027. Download (1MB) | Request a copy
	Text 17211023_paper.pdf Restricted to Repository staff only until 7 August 2027. Download (1MB) | Request a copy
	Text 17211023_presentation.pdf Restricted to Repository staff only until 7 August 2027. Download (2MB) | Request a copy
	Text 17211023_Form. TA-020.pdf Restricted to Repository staff only until 7 August 2027. Download (375kB) | Request a copy

Abstract

Sejak Nakamoto (2008) memperkenalkan Bitcoin melalui makalah “Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System”, teknologi kripto telah berkembang pesat. Untuk menghubungkan transaksi antara mata uang konvensional dan kripto, diperlukan platform pertukaran. Dalam ekosistem kripto, terdapat dua jenis bursa, yaitu centralized exchanges (CEXs) dan decentralized exchanges (DEXs). Penelitian ini berfokus pada CEXs karena menawarkan likuiditas tinggi, namun juga menimbulkan tantangan dalam menjaga keseimbangan cadangan aset guna memastikan kelancaran transaksi dan meminimalkan risiko kerugian. Penelitian ini bertujuan untuk mengukur risiko likuiditas dan menentukan strategi pengelolaan cadangan aset kripto yang efisien. Tiga metode utama yang digunakan adalah estimasi Value at Risk (VaR) untuk mengukur potensi kerugian likuiditas, perhitungan Safety Stock (SS) dan Reorder Point (ROP) untuk menentukan batas minimum cadangan dan waktu pengisian ulang, serta penggunaan model Economic Order Quantity (EOQ) untuk menentukan jumlah pemesanan optimal yang meminimalkan biaya penyimpanan dan transaksi. Data yang digunakan berasal dari salah satu perusahaan exchange crypto di Malaysia, berupa rata-rata dan deviasi standar volume transaksi harian untuk berbagai pasangan kripto. Simulasi Monte Carlo dengan asumsi distribusi log-normal dilakukan untuk menghasilkan proyeksi realistis volume transaksi harian selama lima tahun. Hasil menunjukkan bahwa ETH/USDT, BTC/USDT, dan BNB/USDT memiliki risiko kehilangan likuiditas tertinggi berdasarkan nilai VaR masing-masing sebesar $23.609,77, $18.331,53, dan $19.306,80. Sementara SHIB/USDT dan 1INCH/USDT memiliki nilai VaR terendah, yaitu $995,50 dan $1.118,95. ROP dan SS bervariasi antar koin, dengan beberapa koin seperti BTC dan SHIB berisiko kehabisan cadangan dalam waktu kurang dari satu minggu. EOQ tertinggi terdapat pada BTC dan ETH karena tingginya biaya transaksi dan volume perdagangan. Secara keseluruhan, penelitian ini menawarkan strategi pengelolaan cadangan kripto berbasis risiko yang mengintegrasikan simulasi statistik, pengukuran risiko, dan manajemen inventori guna mendukung pengambilan keputusan yang efisien dalam pengelolaan likuiditas aset kripto di centralized exchange.

Item Type:	Thesis (Bachelor)
Subjects:	A General Works > AI Indexes (General) Q Science > Q Science (General) Q Science > QA Mathematics T Technology > T Technology (General) T Technology > TX Home economics
Divisions:	Jurusan Matematika dan Teknologi Informasi > Ilmu Aktuaria
Depositing User:	Muhammad Azfa Nugraha
Date Deposited:	09 Jul 2025 06:25
Last Modified:	09 Jul 2025 06:25
URI:	http://repository.itk.ac.id/id/eprint/23064

Actions (login required)

View Item