Analisis Value at Risk (VaR) Pada Saham ANTM Menggunakan Monte-Carlo Simulation Pada Era Post-Pandemic

Asclumb, Fachlevi (2026) Analisis Value at Risk (VaR) Pada Saham ANTM Menggunakan Monte-Carlo Simulation Pada Era Post-Pandemic. Bachelor thesis, Institut Teknologi Kalimantan.

[img] Text
16221026_cover.pdf
Download (348kB)
[img] Text
16221026_statement_of_authenticity.pdf
Download (184kB)
[img] Text
16221026_approval_sheet.pdf
Download (98kB)
[img] Text
16221026_publishing_agreement.pdf
Download (214kB)
[img] Text
16221026_preface.pdf
Download (249kB)
[img] Text
16221026_abstract_id.pdf
Download (317kB)
[img] Text
16221026_abstract_en.pdf
Restricted to Repository staff only until 2028.
Download (237kB) | Request a copy
[img] Text
16221026_table_of_content.pdf
Restricted to Repository staff only until 2028.
Download (306kB) | Request a copy
[img] Text
16221026_illustration.pdf
Restricted to Repository staff only until 2028.
Download (282kB) | Request a copy
[img] Text
16221026_tables.pdf
Restricted to Repository staff only until 2028.
Download (281kB) | Request a copy
[img] Text
16221026_notations.pdf
Restricted to Repository staff only until 2028.
Download (386kB) | Request a copy
[img] Text
16221026_chapter_1.pdf
Restricted to Repository staff only until 2028.
Download (340kB) | Request a copy
[img] Text
16221026_chapter_2.pdf
Restricted to Repository staff only until 2028.
Download (528kB) | Request a copy
[img] Text
16221026_chapter_3.pdf
Restricted to Repository staff only until 2028.
Download (450kB) | Request a copy
[img] Text
16221026_chapter_4.pdf
Restricted to Repository staff only until 2028.
Download (490kB) | Request a copy
[img] Text
16221026_conclusions.pdf
Restricted to Repository staff only until 2028.
Download (301kB) | Request a copy
[img] Text
16221026_bibliography.pdf
Download (244kB)
[img] Text
16221026_enclosure.pdf
Restricted to Repository staff only until 2028.
Download (451kB) | Request a copy
[img] Text
16221026_paper.pdf
Restricted to Repository staff only until 2028.
Download (584kB) | Request a copy
[img] Text
16221026_presentation.pdf
Restricted to Repository staff only until 2028.
Download (941kB) | Request a copy

Abstract

Volatilitas pasar modal yang meningkat pada era pasca-pandemi menyebabkan risiko investasi saham menjadi semakin tinggi sehingga diperlukan metode pengukuran risiko yang mampu mengakomodasi kemungkinan terjadinya peristiwa ekstrem. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis karakteristik distribusi log-return saham PT Aneka Tambang Tbk (ANTM), menerapkan metode Monte Carlo Simulation dalam estimasi Value at Risk (VaR), serta menentukan potensi kerugian maksimum pada tingkat kepercayaan 95%. Data yang digunakan berupa harga penutupan harian saham ANTM periode 1 Mei 2023 sampai 31 Mei 2024 yang diperoleh dari Yahoo Finance. Data harga saham ditransformasikan menjadi log-return harian, kemudian dilakukan analisis statistik deskriptif dan uji kecocokan distribusi menggunakan Kolmogorov-Smirnov. Parameter model diestimasi menggunakan Maximum Likelihood Estimation (MLE) dan digunakan dalam simulasi Monte Carlo berbasis Geometric Brownian Motion (GBM) dengan distribusi Student’s t sebanyak 10.000 iterasi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa distribusi Student’s t merupakan distribusi yang paling sesuai untuk memodelkan log-return saham ANTM dengan nilai KS Statistic sebesar 0,0681 dan p-value sebesar 0,1787. Estimasi VaR pada tingkat kepercayaan 95% menghasilkan potensi kerugian maksimum sebesar 4,25% untuk horizon 1 hari, 21,36% untuk horizon 1 bulan, 30,19% untuk horizon 2 bulan, dan 37,12% untuk horizon 3 bulan. Untuk modal investasi sebesar Rp10.000.000, kerugian maksimum pada horizon 3 bulan diperkirakan mencapai Rp3.711.625. Kata kunci: ANTM, Distribusi Student's t, Ekor Tebal, Monte Carlo Simulation, Pasca-Pandemi, Value at Risk

Item Type: Thesis (Bachelor)
Subjects: H Social Sciences > HA Statistics
H Social Sciences > HG Finance
Divisions: Jurusan Matematika dan Teknologi Informasi > Statistik
Depositing User: Fachlevi Asclumb
Date Deposited: 06 Jul 2026 07:22
Last Modified: 06 Jul 2026 07:22
URI: http://repository.itk.ac.id/id/eprint/25861

Actions (login required)

View Item View Item