Penentuan Harga Opsi Tipe Amerika Berdividen pada Saham Coca-Cola Menggunakan Metode Binomial Tian Tree - Submit Jurnal

Ringo, Aris Pransisco Siringo (2026) Penentuan Harga Opsi Tipe Amerika Berdividen pada Saham Coca-Cola Menggunakan Metode Binomial Tian Tree - Submit Jurnal. Bachelor thesis, Institut Teknologi Kalimantan.

	Text 17221001_cover.pdf Restricted to Repository staff only until 4 October 2028. Download (517kB) | Request a copy
	Text 1721001_statement_of_authenticity.pdf Restricted to Repository staff only until 4 October 2028. Download (708kB) | Request a copy
	Text 17221001_publishing_agreement.pdf Restricted to Repository staff only until 4 October 2028. Download (827kB) | Request a copy
	Text 17221001_approval_sheet.pdf Restricted to Repository staff only until 4 October 2028. Download (752kB) | Request a copy
	Text 17221001_preface.pdf Restricted to Repository staff only until 4 October 2028. Download (268kB) | Request a copy
	Text 17221001_abstract_id.pdf Restricted to Repository staff only until 4 October 2028. Download (219kB) | Request a copy
	Text 17221001_abstract_en.pdf Restricted to Repository staff only until 4 October 2028. Download (237kB) | Request a copy
	Text 17221001_table_of_content.pdf Restricted to Repository staff only until 4 October 2028. Download (313kB) | Request a copy
	Text 17221001_illustrations.pdf Restricted to Repository staff only until 4 October 2028. Download (248kB) | Request a copy
	Text 17221001_tables.pdf Restricted to Repository staff only until 4 October 2028. Download (305kB) | Request a copy
	Text 17221001_notations.pdf Restricted to Repository staff only until 4 October 2028. Download (352kB) | Request a copy
	Text 17221001_chapter_1.pdf Restricted to Repository staff only until 4 October 2028. Download (364kB) | Request a copy
	Text 17221001_chapter_2.pdf Restricted to Repository staff only until 4 October 2028. Download (742kB) | Request a copy
	Text 17221001_chapter_3.pdf Restricted to Repository staff only until 4 October 2028. Download (453kB) | Request a copy
	Text 17221001_chapter_4.pdf Restricted to Repository staff only until 4 October 2028. Download (1MB) | Request a copy
	Text 17221001_conclusions.pdf Restricted to Repository staff only until 4 October 2028. Download (276kB) | Request a copy
	Text 17221001_bibliography.pdf Restricted to Repository staff only until 4 October 2028. Download (268kB) | Request a copy
	Text 17221001_enclosure.pdf Restricted to Repository staff only until 4 October 2028. Download (2MB) | Request a copy
	Text 17221001_paper.pdf Restricted to Repository staff only until 4 October 2028. Download (734kB) | Request a copy
	Text 17221001_presentation.pdf.pdf Restricted to Repository staff only until 4 October 2028. Download (2MB) | Request a copy
	Text 17221001_Form. TA-020.pdf Restricted to Repository staff only until 4 October 2028. Download (120kB) | Request a copy

Abstract

Opsi Amerika merupakan instrumen derivatif yang dapat dieksekusi kapan saja sebelum atau pada saat jatuh tempo. Penentuan harga opsi Amerika menjadi lebih kompleks ketika saham acuan membayarkan dividen karena dividen memengaruhi harga saham dan keputusan eksekusi dini. Penelitian ini bertujuan untuk menerapkan metode Binomial Tian Tree dalam menentukan harga opsi Amerika pada saham The Coca-Cola Company (KO) tanpa dan dengan mempertimbangkan pembayaran dividen, serta menganalisis keputusan eksekusi dini dan konvergensi harga opsi yang dihasilkan. Penelitian menggunakan data historis harga saham dan dividen The Coca-Cola Company (KO). Penentuan harga opsi dilakukan menggunakan metode Binomial Tian Tree, sedangkan pembayaran dividen diskrit diakomodasi melalui penyesuaian interpolasi. Analisis dilakukan pada opsi beli dan jual Amerika untuk berbagai tingkat moneyness dan jumlah langkah lattice. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pada kondisi at-the-money dengan harga kesepakatan USD 70 dan (N=100), harga opsi beli dan jual Amerika tanpa dividen masing-masing sebesar USD 6.05 dan USD 4.00. Dengan mempertimbangkan dividen, harga opsi beli dan jual Amerika masing-masing sebesar USD 5.02 dan USD 4.77. Dividen terbukti menurunkan harga opsi beli sebesar 15.57%–18.39% dan meningkatkan harga opsi beli sebesar 15.98%–23.45%. Analisis eksekusi dini menunjukkan bahwa tidak terdapat eksekusi dini pada opsi beli tanpa dividen, sedangkan pada opsi beli dengan dividen ditemukan 79 node eksekusi dini. Pada opsi jual, jumlah node eksekusi dini berkurang dari 2033 node menjadi 401 node setelah mempertimbangkan dividen. Selain itu, hasil analisis konvergensi menunjukkan bahwa metode Binomial Tian Tree menghasilkan harga opsi yang konvergen dengan galat relatif yang semakin kecil seiring bertambahnya jumlah langkah lattice. Berdasarkan analisis galat relatif, N=100 telah memberikan tingkat akurasi yang memadai dengan hasil yang sangat dekat terhadap nilai konvergen.

Item Type:	Thesis (Bachelor)
Subjects:	H Social Sciences > HA Statistics H Social Sciences > HG Finance Q Science > QA Mathematics
Divisions:	Jurusan Matematika dan Teknologi Informasi > Ilmu Aktuaria
Depositing User:	Aris Pransisco Siringo Ringo
Date Deposited:	16 Jul 2026 07:12
Last Modified:	16 Jul 2026 07:12
URI:	http://repository.itk.ac.id/id/eprint/26938

Actions (login required)

View Item